Educa??o Financeira #303: o que saber antes de investir em a??es ainda em 2024?
Quanto rende R$ 1 mil em Tesouro Direto, CDB e poupan?a com a Selic mantida em 15% Renda Fixa Valor Investe.txt
Nesta quarta-feira (30),in flames crawl through knives download o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central manteve a taxa Selic, a referência para os juros da economia, em 15% ao ano, após sete aumentos consecutivos, marcando o fim do ciclo de alta. Esse é o maior nível desde 2006. A decis?o impacta de maneira prática a vida dos brasileiros de duas formas: de um lado, os financiamentos e empréstimos continuam caros, mas de outro, o retorno da renda fixa continua atrativo. Leia também Fim da alta da Selic e tarifa?o: Veja o que fazer com os seus investimentos window._taboola = window._taboola || []; _taboola.push({ mode: 'organic-thumbs-feed-01-stream', container: 'taboola-mid-article-saiba-mais', placement: 'Mid Article Saiba Mais', target_type: 'mix' }); A manuten??o dos juros altos afeta especialmente os juros dos papéis de renda fixa que acompanham o CDI (uma taxa que anda colada na Selic), como os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e as Letras de Crédito Agrícola e Imobiliário (LCAs e LCIs), ou que seguem a Selic, como os títulos do Tesouro Direto com o nome de Tesouro Selic. Quando o Copom deixa inalterados os juros nesse nível, esses papéis seguem com rentabilidade muito boa. A Selic nesse nível impacta a caderneta de poupan?a também, em menor intensidade. A caderneta deixa de ter o rendimento aumentando de forma linear quando a taxa está acima de 8,5%. Abaixo desse nível, a remunera??o da poupan?a fica em 70% de quanto forem os juros de referência. Quando a Selic supera os 8,5% (n?o importa se 8,75% ou 20%, por exemplo), o retorno da poupan?a é limitada a 0,5% ao mês, ou 6,17% ao ano, mais a varia??o da taxa referencial (TR), regra conhecida como a da "poupan?a velha". Contudo, é importante saber que, com a taxa acima de dois dígitos, a TR deixou de render zero e deve agregar à poupan?a uma rentabilidade. Apesar disso, os demais investimentos de renda fixa continuam rendendo muito mais que a caderneta. O que esperar dos juros? Atualmente, os economistas esperam que os juros sigam em 15% ao ano até o fim de 2025 e recuem para 12,50% ao ano até o fim de 2026, segundo as proje??es do Boletim Focus. Os papéis mais conservadores, que acompanham o CDI ou a Selic, tendem a render mais dentro de cinco anos do que os papéis prefixados e que seguem a infla??o. Porém, as remunera??es desses títulos à venda est?o altíssimas ainda. No Tesouro Direto, os que acompanham a infla??o est?o oferecendo taxas perto de 7% mais a infla??o ao ano, enquanto os papéis prefixados est?o pagando perto de 14% ao ano. "A renda fixa continua sendo beneficiada, especialmente os papéis que acompanham o CDI ou a Selic. Se n?o ocorrer nenhum corte de juros em 2026, o que é possível, esses títulos se beneficiam ainda mais em rela??o aos títulos prefixados que est?o embutindo os cortes de juros nas taxas", afirma Rafael Haddad, planejador financeiro do C6 Bank. "Os títulos que acompanham a infla??o de longo e médio prazo têm também um papel importante para garantir um ganho em um cenário de acelera??o da infla??o e est?o com taxas historicamente altas", diz. Mas quanto vai render? A calculadora de renda fixa do Valor Investe, uma ferramenta que o leitor pode usar na sua vida, mostra que, ao aplicar R$ 1 mil no papel Tesouro Selic, o saque seria de R$ 1.121 depois de um ano, descontando o Imposto de Renda. Em um CDB que oferece pagar 100% do CDI ou em um fundo DI com taxa zero, o resgate seria de R$ 1.123 depois de um ano, descontando o Imposto de Renda. Já em uma LCA ou LCI que remunera 85% do CDI e é isenta de Imposto de Renda, a retirada seria maior ainda, de R$ 1.127. No Tesouro Prefixado, o saque seria de R$ 1.113 depois de um ano, descontando o Imposto de Renda. No Tesouro IPCA+, o resgate seria de R$ 1.092, descontando o Imposto de Renda. Já na poupan?a, o saque seria menor, de R$ 1.084. Embora pare?a pequena, a diferen?a é grande no longo prazo. Quanto maior o tempo de aplica??o, menos vantajosa é a poupan?a. Veja as simula??es feitas na calculadora de renda fixa do Valor Investe. Simula??o de investimento em um ano LCI e LCA CDB Fundo DI Tesouro Selic Tesouro Prefixado Tesouro IPCA+ Poupan?a Valor bruto acumulado R$ 1.126,65 R$ 1.149,00 R$ 1.149,00 R$ 1.149,00 R$ 1.140,00 R$ 1.114,40 R$ 1.084,32 Rentabilidade bruta 12,66% 14,90% 14,90% 14,90% 14,00% 11,44% 8,43% Custos R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 2,30 R$ 2,28 R$ 2,23 R$ 0,00 Valor pago em IR R$ 0,00 R$ 26,08 R$ 26,08 R$ 26,08 R$ 24,50 R$ 20,02 R$ 0,00 Valor líquido acumulado R$ 1.126,65 R$ 1.122,93 R$ 1.122,93 R$ 1.120,63 R$ 1.113,22 R$ 1.092,15 R$ 1.084,32 Rentabilidade líquida 12,66% 12,29% 12,29% 12,06% 11,32% 9,22% 8,43% Ganho líquido R$ 126,65 R$ 122,93 R$ 122,93 R$ 120,63 R$ 113,22 R$ 92,15 R$ 84,32 Fonte: Calculadora de renda fixa do Valor Investe deslize para ver o conteúdo Simula??o de investimento em cinco anos LCI e LCA CDB Fundo DI Tesouro Selic Tesouro Prefixado Tesouro IPCA+ Poupan?a Valor bruto acumulado R$ 2.002,63 R$ 2.002,63 R$ 2.002,63 R$ 1.815,29 R$ 1.925,41 R$ 1.718,72 R$ 1.498,96 Rentabilidade bruta 100,26% 100,26% 100,26% 81,53% 92,54% 71,87% 49,90% Custos R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 20,11 R$ 0,00 R$ 19,33 R$ 17,26 R$ 0,00 Valor pago em IR R$ 150,39 R$ 150,39 R$ 150,39 R$ 0,00 R$ 138,81 R$ 107,81 R$ 0,00 Valor líquido acumulado R$ 1.852,23 R$ 1.852,23 R$ 1.832,13 R$ 1.815,29 R$ 1.767,27 R$ 1.593,66 R$ 1.498,96 Rentabilidade líquida 85,22% 85,22% 83,21% 81,53% 76,73% 59,37% 49,90% Ganho líquido R$ 852,23 R$ 852,23 R$ 832,13 R$ 815,29 R$ 767,27 R$ 593,66 R$ 498,96 Fonte: Calculadora de renda fixa do Valor Investe deslize para ver o conteúdo Os cálculos consideram juros e infla??o constantes ao longo do período e s?o baseados nos juros neste momento e na infla??o projetada para os próximos 12 meses. é considerado o custo de 0,2% ao ano de custódia para investimentos no Tesouro, inclusive Tesouro Selic. O cálculo de Imposto de Renda segue a tabela regressiva, come?ando em 22,5% e caindo para 20% a partir de 6 meses, 17,5% em 12 meses e 15% em 24 meses. Cuidado com o emissor dos papéis Cabe lembrar que os papéis de renda fixa emitidos pelos bancos, caso de CDBs, LCAs e LCIs, têm seu risco associado ao balan?o do banco emissor. O risco é eles n?o remunerarem o investidor como combinado por dificuldades financeiras das institui??es, que podem ser maiores do que no Tesouro Direto. Em tempo de juros altos como agora, aumenta esse risco. Por causa disso, a remunera??o desses produtos é maior em compara??o à oferecida no Tesouro Direto. O Fundo Garantidor de Crédito (FGC) é como um seguro que cobre até R$ 250 mil por banco em caso de inadimplência da instititui??o, mas esse recurso pode demorar para cair na conta. Também, papéis emitidos por companhias e n?o por bancos, como os Certificados de Recebíveis Imobiliários e Agrícolas (CRIs e CRAs) e as debêntures, n?o s?o cobertos por esse fundo. Quanto rende R$ 1 mil em Tesouro Direto, CDB e poupan?a com a Selic mantida em 15% — Foto: Getty Images
